دوره 8، شماره 29 - ( 7-1396 )                   سال8 شماره 29 صفحات 168-133 | برگشت به فهرست نسخه ها

XML English Abstract Print

Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
Sahabi B, Asgharpur H, Qorbani S. Asymmetric Effects of Monetary Shocks on Business Cycles in Iran (Approach: DSGE Model). jemr 2017; 8 (29) :133-168
URL: http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1220-fa.html
سحابی بهرام، اصغرپور حسین، قربانی سعید. بررسی اثرات نامتقارن شوک‌های پولی در ادوار تجاری ایران (رویکرد: مدل تعادل عمومی پویای تصادفی). تحقیقات مدلسازی اقتصادی. 1396; 8 (29) :133-168

URL: http://jemr.khu.ac.ir/article-1-1220-fa.html

بررسی اثرات نامتقارن شوک‌های پولی در ادوار تجاری ایران (رویکرد: مدل تعادل عمومی پویای تصادفی)
بهرام سحابی1 ، حسین اصغرپور2 ، سعید قربانی* 3
1- دانشگاه تربیت مدرس
2- دانشگاه تبریز
3- دانشگاه تربیت مدرس ، sahabi_b@modares.ac.ir
چکیده:   (8112 مشاهده)
در این مطالعه با استفاده از الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی فرضیه عدم تقارن شوک‌‌های پولی در ادوار تجاری ایران طی دوره 1390-1357 بر متغیرهای کلان اقتصادی مورد آزمون قرار می‌گیرد. مدل طراحی‌شده، چارچوب تحلیلی مدل‌های تعادل عمومی پویای تصادفی را با توجه به خصوصیات اقتصادی یک کشور صادرکننده نفت گسترش می‌دهد. برای استخراج ادوار تجاری نیز از روش روند زمانی فیلتر هودریک-پرسکات استفاده شده است. نتایج تحقیق حاکی از آن است که اثرات شوک‌های پولی مثبت و منفی در دوران رکود و رونق اقتصادی نامتقارن بوده به طوری که تأثیر شوک مثبت در دوران رکود در اقتصاد ایران در بازه زمانی مورد مطالعه بر روی سطح قیمت‌ها قوی‌تر از شوک منفی بوده است. از طرفی نتایج نشان می‌دهد که تأثیر شوک مثبت در دوران رونق در اقتصاد ایران بر روی سطح قیمت‌ها میزان آن را متناسب با اندازه شوک تغییر می¬دهد؛ اما تأثیر شوک منفی در دوران رونق بر سطح قیمتها ابتدا تورم را کاهش داده و سپس بعد از مدت کوتاهی دوباره تورم افزایش می‌یابد. لذا می‌توان بیان کرد که در اقتصاد ایران در هر دو حالت رکود و رونق اقتصادی تورم افزایش می‌یابد. در مورد تولید و سرمایه گذاری نیز این عدم تقارن به صورتی است که در شرایط رکود اقتصادی سیاست انبساطی بهتر نتیجه می‌دهد و در رونق اقتصادی سیاست بهینه سیاست انقباضی است.
واژه‌های کلیدی: اثرات نامتقارن شوک‌های پولی، تولید ناخالص داخلی، سرمایه‌گذاری، ادوار تجاری، مدل تعادل عمومی پویای تصادفی، فیلتر هودریک-پرسکات.
متن کامل [PDF 4382 kb]   (1926 دریافت)    
نوع مطالعه: كاربردي | موضوع مقاله: پولی و مالی
دریافت: 1395/2/5 | پذیرش: 1396/7/24 | انتشار: 1396/9/25
فهرست منابع
1. Abtahi, y. (2008); Investigating the Asymmetric Effects of Monetary Shocks on Production of Different Sections of Iran's Economy; PhD dissertation; Islamic Azad University: Science and Research Branch
2.  Asgharpur, H. (2005); Asymmetric effects of monetary shocks on production and prices in the Iranian economy; PhD dissertation; Tarbiat Modares University.
3.  Asgharpur, H., Fallahi, F., Talischi, E. (2011) Investigating the Asymmetric Effects of Monetary Shocks on Price in Iranian Trade Periods Using Markov-Switching Technique ;Journal of Economics and Modeling: Vol 2, No 3 4.
4.  Bahrami, J., Aslani, P. (2011) The Analysis of Oil Shocks Effects on Residential Investment Dynamic Stochastic General Equilibrium Model On Real Business Cycles Theory; Journal of Economic Modeling Research: Volume 1, Number 4
5.  Bahrami, J., Ghoreyshi, N. (2011) Analyzing the Monetary Policy in Iran Economy by Using a Dynamic Stochastic General Equilibrium Model; Quartery Journal of Economical Modeling: Volume 5, Issue 13, Page 1-22
6.  Ball, L., Mankiw, G. (1994) Asymmetric Price-Adjustment and Economic Fluctuyions; The Economic Journal, 423, 247-261. [DOI:10.2307/2234746]
7.  Ball, L. and Romer, D. (1990) Real Rigidities and the Non-neutrality of Money; Article provided by Wiley Blackwell in its journal Review of Economic Studies, 183-203. [DOI:10.2307/2297377]
8.  Blanchard. O.J. and Kahn, C. (1980) The Solution of Linear Difference Models under Rational Expectations; Econometrica 48, 1305- 1311. [DOI:10.2307/1912186]
9.  Bodman, P.M. (1988) Asymmetric and Duration Dependence in Australian GDP and Unemployment; Economic Record, 74, 227. [DOI:10.1111/j.1475-4932.1998.tb01934.x]
10. ♣ Delangizan, S., Falahati, A. (2012) Asyemmetry of the Impact of Monetary Shocks on Economic Growth in Iran at the New Keynesians
11. Economic Growth and Development Research: Volume 1, Issue 3, Winter 2012, Page 163-136
12.  Dib, A. and Phaneuf, L. (2001) An Econometric U.S. Business Cycle Model with Nominal and Real Rigidities; University of Couebec. CREFE Working Paper, 137.
13.  Ebrahimi, I. (2010) Designing a Dynamic Generalized Equilibrium Model for the Iranian Economy as an Oil Exporting Country; PhD dissertation; Faculty of Economics: University of Tehran.
14.  Economic Time Series Database; Central Bank of Iran. http://tsd.cbi.ir/DisplayEn/Content.aspx.
15.  Fakhrehoseini, F. (2011) The Dynamic Stochastic General Equilibrium Model of Monetary Business Cycle for Iran; Journal of Economic Modeling Research: Volume 1, Number 3.
16.  Farzinvash, A., Ehsani, M., Jafari Samimi, A., Gholami, G. (2012) An Investigation of Asymmetric Effects of Monetary Policies on Production in Iran Economy; Journal of Economic Research and Policies: Volume 20, Number 61.
17.  Fernandez, J., Rubio-Ramirez, J. (2006) A Baseline DSGE Model; Department of Money and Banking, National Chengchi University.
18.  Fielding, D. Shields, K. (2007) Asymmetries in The Effect of Monetary Policy: The case Of South Africa; Economics Discussion Paper, no. 0509.
19.  Hamiltonm J.D. (1989) A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary Time Series and the Business Cycle; Econometrica, 57, 357-384. [DOI:10.2307/1912559]
20. ♣ Hemati, M., Jalali, A. (2012) Analyzing the Effect of Monetary Shocks on 12 Main Categories of Consumer Price Index (FAVAR Approach)
21. Economic Reserach: Volume 16, Issue 49, Spring 2012, Page 205-239
22.  Ireland, P.N. (1997) A Small, Structural. Quarterly Model for Monetary Policy Evaluation; Carnegie- Rochester Series on Public Policy, 47, 83-108 [DOI:10.1016/S0167-2231(98)00005-0]
23.  Kydland, F. and Prescott, E. (1982) Time to Build and Aggregate Fluctuations; Econometrica, 50, 1350-72. [DOI:10.2307/1913386]
24.  Leduc, S. and Sill, K. (2004) A quantitative analysis of oil price shocks, Systematic Monetary Policy, and economic downturns; Journal of Monetary Economics, 51, 781-808. [DOI:10.1016/j.jmoneco.2003.09.004]
25.  Linbeck, A. and Snower, D.J. (1989) Macroeconomic Policy and insider Power; American Ecoomic /review. P 370.
26.  Mankiw, N.G. (1985) Small Menu Costs and Large Business Cycles: A Macroeconimic Model of Monopoly; The Quarterly Journal of Economccs. [DOI:10.2307/1885395]
27.  Medina, J. and Soto, C. (2006) Copper Price, Fiscal Policy and Business Cycle in Chile; Central Bank of Chile, Research Department, Form www.norges-bank.no.
28.  Mehrara M. and rezazadeh A. (2011) Asymmetric Effect of Monetary Shocks on Economic Activities: The case of IRAN; Journal of money, investment and Banking, no 20, pp. 62-74.
29.  Mehregan, N., Haghani, M., Salmani, Y. (2012) Asymmetric Effects of Oil Price Shocks on Economic Growth of OPEC and OECD by focusing on Shocks Setting and Regime Changes; Journal of Economical Modeling: Volume 6, Issue 20, Page 1-20.
30.  Ming Kuan, CH. (2002) Lecture on the Markov Switching Model, Institue of Economics; Academia Sinica, Taipei 115, Taiwan.
31.  Morgan, D. (1993) Asymmetric Effects of Monetary Policy; Federal Reserve Bank of Kansas City Economic Review, 78, 21-33.
32.  Moshiri, S., Bagheri, Sh., Mousavy nik, H. (2012) Surveying Degree of Fiscal Dominance in Iran's Economy in a General Equilibrium Dynamic Stochastic Model; Econimic Growth and Development Research: Volume 2, Issue 5, Page 90-69
33.  Motavaseli, M., Ebrahimi, I., Shahmoradi, A., Komeyjani, A. (2011) A New Keynesian Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) Model for an Oil Exporting Country; The Economic Research: Volume 10, Issue 4, Page 87-116
34.  Nazifi, F. (2001) Investigating the asymmetric effects of nominal impulses on the production and testing of economic cycles asymmetry in Iran; PhD dissertation; Allameh Tabatabaei University.
35.  Romer, D. (2005) Advanced macroeconomics; Taqavi, M. Islamic Azad University Publication., Fourth Edition.
36.  Shahmoradi, A., Ebrahimi, I. (2010) Evaluation of the Effects of Monetary Policies on Iran's Economy in the Form of a Neo-Kinisian Dynamic Randomized Model; Journal of Maney and Economy, Issue 3.
37.  Taghavi, M., Safarzadeh, E. (2009) Optimum rate of Money Growth in New Keynesian DSGE Framework for Iran Economy; Quartery Journal of Economical Modeling: Volume 3, Issue 9, Page 77-104.
38.  Tan S. H., Habibullah, M. S. and Mohamed, A. (2010) Asymmetric Effects of Monetary Policy in ASEAN-4 Economies; Internation Journal of Finance and Economies, Issue 44.
39.  Tsiddon, D. (1993) The (mis) behavior of the Aggregate Price Level; Review of Economic Studies, 60:889-902. [DOI:10.2307/2298104]
40.  Walsh, C. (2003) Monetary Theory and Policy; Mass: MIT Press.
41.  Zangane, M. (2009) The business cycle in the form of a new Keynesian DSGE model despite the lack of financial markets; PhD dissertation; University of Tehran: Faculty of Economics.
ارسال نظر درباره این مقاله : نام کاربری یا پست الکترونیک شما:
CAPTCHA
ارسال پیام به نویسنده مسئول

بازنشر اطلاعات
Creative Commons License این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است.

کلیه حقوق این وب سایت متعلق به فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی می باشد.

طراحی و برنامه نویسی : یکتاوب افزار شرق

© 2024 CC BY-NC 4.0 | Journal of Economic Modeling Research

Designed & Developed by : Yektaweb