Journal of Economic Modeling Research

fa بررسی تاثیر درآمدهای نفتی بر رشد اقتصادی کشورهای حاشیه خلیج فارس با تاکید بر کانال توسعه مالی: الگوی پانل آستانه ای Investigating the impact of oil revenues on the economic growth of the marginal countries of Persian Gulf with an emphasis on the financial development channel: a threshold panel model approach انرژی، منابع و محیط زیست انرژی، منابع و محیط زیست كاربردي Applicable نرخ رشد اقتصادی نشان‌دهنده تغییرات در سطح فعالیت اقتصادی و توانایی یک کشور در تولید کالاها و خدمات است که می‌تواند به‌عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد اقتصادی یک کشور و مقایسه آن با دیگر کشورها استفاده شود. در حالت توسعه مالی نسبت دارایی های مالی به دارییهای های غیر مالی رو به افزایش می گذارد که می تواند بر افزایش رشد اقتصادی موثر باشد. هدف از این پژوهش بررسی تاثیر درآمدهای نفتی بر رشد اقتصادی کشورهای حاشیه خلیج فارس با تاکید بر کانال توسعه مالی است. کشورهای مورد مطالعه شامل: ایران، قطر، کویت، عربستان سعودی، عراق، بحرین و امارات متحده عربی بوده و بازه زمانی پژوهش، سال های 2003 تا 2023 بوده است. برای این منظور از یک مدل رگرسیون پانل آستانهای دو رژیمی استفاده گردید. یافته ها گویای آنست که تأثیر درآمدهای نفتی بر رشد اقتصادی از طریق کانال توسعه مالی برای رژیم اول که میزان تعمیق مالی کمتر از حد آستانه است، مثبت و معنادار می باشد به طوری که قبل از رسیدن به آستانه، یک درصد در درآمدهای نفتی، رشد اقتصادی را 9.87 درصد افزایش می‌دهد. برای رژیم دوم که وابستگی کانال توسعه مالی به درآمدهای نفتی بالاتر از حد آستانه می‌باشد، تأثیر درآمدهای نفتی بر رشد اقتصادی معنادار نیست.. همچنین متغیر های کنترلی باز بودن تجارت، سرمایه گذاری ناخالص، تورم، مخارج مصرفی دولت تاثیر مثبت و معناداری بر رشد اقتصادی کشورهای مذکور داشته است.   The economic growth rate indicates changes in the level of economic activity and a country's ability to produce goods and services, which can be used as a measure to evaluate a country's economic performance and compare it with other countries. In the case of financial development, the ratio of financial assets to non-financial assets increases, which can have an impact on increasing economic growth.The purpose of this research is to investigate the impact of oil revenues on the economic growth of Persian Gulf countries with an emphasis on the financial development channel. The countries under study include: Iran, Qatar, Kuwait, Saudi Arabia, Iraq, Bahrain, and the United Arab Emirates, and the research period was from 2003 to 2023. For this purpose, a two-regime threshold panel regression model was used. The findings show that the effect of oil revenues on economic growth through the financial development where the level of financial deepening is less than the threshold level channel is positive and significant for the first regime, So that before reaching the threshold, one percent in oil revenues increases economic growth by 9.87 percent. For the second regime, that the dependence financial development channel on oil revenues is higher than the threshold level. It is not meaningful. Also, the control variables of trade openness, gross investment, inflation, government consumption expenditure have had a positive and significant impact on the economic growth of the mentioned countries.   درآمدهای نفتی, رشد اقتصادی,توسعه مالی, کشورهای حاشیه خلیج فارس, پانل آستانه‌ای Oil revenue, economic growth, financial development, Marginal Countries of Persian Gulf, threshold panel. 117 157 http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-2272-2&slc_lang=fa&sid=1 farzaneh hassanitavabe فرزانه حسنی توابع f.hasani13691369@gmail.com 100319475328460013955 100319475328460013955 No Persian Gulf University دانشگاه خلیج فارس reza roshan رضا روشن re_roshan@yahoo.com 100319475328460013956 100319475328460013956 Yes Persian Gulf University دانشگاه خلیج فارس abdolkarim Hosseinpoor عبدالکریم حسین پور k.hosseinpoor@yahoo.com 100319475328460013957 100319475328460013957 No , Persian Gulf University دانشگاه خلیج فارس